Macro weekly 20-24/2/55 กระทรวงการคลัง

รายงานภาวะเศรษฐกิจ

ประจำวันที่  20-24 ก.พ.  2555

--------------------------------------------------------------------------------

Economic Indicators: This Week :
         เศรษฐกิจไทยในไตรมาส 4 ปี 54 หดตัวในระดับสูงที่ร้อยละ -9.0 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน จากไตรมาสที่ 3 ปี 54 ที่ขยายตัวร้อยละ 3.7 และเมื่อพิจารณาผลของฤดูกาลออก (QoQ_SA) พบว่าหดตัวร้อยละ -10.7 ตามการลดลงของอุปทาน โดยเฉพาะผลผลิตอุตสาหกรรมที่หดตัวในระดับสูงที่ร้อยละ -21.8 จากปัญหาน้ำท่วมหนักในหลายพื้นที่เศรษฐกิจสำคัญในช่วงปลายปี 54 นอกจากนี้ยังส่งต่ออุปสงค์ทั้งภายในและต่างประเทศหดตัวลง โดยการบริโภคและการลงทุนภาคเอกชนหดตัวร้อยละ -3.0 และร้อยละ -1.3 ตามลำดับ ในขณะที่การส่งออกสินค้าและบริการหดตัวลงร้อยละ -6.5 ทำให้ในปี 54 เศรษฐกิจไทยขยายตัวเล็กน้อยที่ร้อยละ 0.1 เมื่อเทียบกับปี 53
          ผลการเบิกจ่ายงบประมาณในเดือน ม.ค. 55 สามารถเบิกจ่ายได้ทั้งสิ้นจำนวน 150.5 พันล้านบาท หดตัวร้อยละ -36.0 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยในเดือน ม.ค. 55 มีการเบิกจ่ายงบประมาณปีปัจจุบันจำนวน 135.6 พันล้านบาท หดตัวร้อยละ -38.5 แบ่งออกเป็น (1) รายจ่ายประจำจำนวน 131.4 พันล้านบาท หดตัวร้อยละ -10.2 (2) รายจ่ายลงทุนจำนวน 4.2 พันล้านบาท หดตัวร้อยละ -94.3 ทั้งนี้ การเบิกจ่ายที่สำคัญ ได้แก่ รายจ่ายอื่นของกระทรวงกลาโหมจำนวน 6.4 พันล้านบาท รายจ่ายเงินอุดหนุนของกรมส่งเสริมการปกครองท้องถิ่นจำนวน 6.4 พันล้านบาท รายจ่ายเงินอุดหนุนของกระทรวงศึกษาธิการจำนวน 5.7 พันล้านบาท และรายจ่ายอื่นของสำนักงานศาลยุติธรรมจำนวน 2.3 พันล้านบาท สำหรับการเบิกจ่ายงบประมาณปีก่อนเบิกจ่ายได้จำนวน 14.9 พันล้านบาท ขยายตัวร้อยละ 2.2 นอกจากนี้ ผลการเบิกจ่ายแผนปฏิบัติการไทยเข้มแข็ง 2555 ในเดือนม.ค. 55 มีจำนวน 1.5 พันล้านบาท โดยมีการเบิกจ่ายสะสมตั้งแต่เดือนก.ย. 52 – ม.ค. 55 จำนวน 303.3 พันล้านบาท คิดเป็นอัตราการเบิกจ่ายสะสมร้อยละ 86.9 ของกรอบวงเงินที่ได้รับอนุมัติจำนวน 350.0 พันล้านบาท.......Download รายละเอียดเพิ่มเติมได้จากเอกสารประกอบ http://www.fpo.go.th/FPO/index2.php?mod=Content&file=contentview&contentID=CNT0007658&categoryID=CAT0000033

สภาวะตลาด 29/2/55

ตลาดวันนี้พบว่า SET เกิกการรีบาวน์ตามตลาดเอเชียครับ บวกถึง 11 จุดด้วยกันครับบ ส่วนใหญ่เป็นหุ้นที่พื้นฐานแล้วงบออกมาดีตามคาดก็จะมีการปรับตัวขึ้นมาครับบ ช่วงนี้พื้นฐานเป็นอะไรที่ protect หุ้นมากๆๆครับบ วันนี้นักลงทุนต่างชาติก็ยังเข้าซื้ออยู่แต่ไม่มากนะครับ ส่วนตลาด Futures ก็เปิด long เพิ่ม 500 สัญญาครับบ  หุ้นที่พื้นฐานดีก็คงเป็น sector อาหาร ค้าปลีก และก่อสร้างครับบบ
แนะนำเหมือนเดิมทุกวันแหละครับขายทำกำไรๆๆๆๆๆ ครับบ หุ้นที่ขึ้นแล้วก็ไม่ต้องไปดูมันครับ หาหุ้นที่ยังไม่ขึ้นนครับบ ต่างชาติน่าจะทำให้เรามั่นใจว่าไม่ลงแล้ว ค่อยๆๆๆแอบเปลี่ยนมือไปเรื่อยๆๆครับบ ทุกคนก็กลัวตกลงทั้งนั้น(จริงไหม) หุ้นทุกตัวก็ทำหน้าที่ของตนเองครับ ตัวไหนพื้นฐานดียังไม่วิ่งมันก็ต้องวิ่งครับ เน้นขายนะครับบเวลาซื้อก็ไม่ต้องซื้อเต็มที่นักให้ซื้อสัก 20% ของพอร์ตลงทุนทั้งหมดนะครับเพื่อความปลอดภัยของทุกท่าน ไม่ต้องคิดไรมากขึ้นก็ขายลงวันเดียวอย่าพึ่งซื้อรอสักวัน 2 วันค่อยซื้อนะะะ เดี๋ยวต่อไปเราไปดูเทคนิคกันบ้างครับบ

ตามเทคนิคของทั้ง รายวัน สัปดาห์ และเดือนนั้น พบว่าตลาดยังคงค่อนข้างผันผวนครับบ ถ้า set จะไปต่อปิดตรงนี้ไม่ได้ ต้องไปยืนอย่างน้อย 1150 จุดครับบ เพราะกราฟรายวันแสดงถึงว่าเมือราคาปรับตัวลงจนถึงแบนล่างของความผันผวนของ average ( อ่านแล้วงงอะดิ ) มันหมายถึงตลาดผันผวนในระดับที่เคยต่ำสุดแล้วมันก้สมควรจะรีบาวน์บ้างครับ แล้วรายวันพอดดนแบนล่างก็เด้งทุกที เหมือนกลับเมื่อวานที่โดนแล้ววันนี้ก็รีบาวน์ครับบ เพราะฉะนั้นไม่ต้องคิดไรมากนอกจากกำไรแล้วขายแล้วไม่ต้องดูตัวเดิม ให้ไปดูตัวอื่นครับบบบบ

สภาวะตลาด 28/2/55

วันนี้นะครับตลาดบ้านเราพบว่ามีแรงเทขายทำกำไรออกมาค่อนข้างมาก ทำให้ SET ปิดลบไปถึง 11 จุดครับบ เนื่องจากตลาดต่างประเทศแดงกันหมด และราคาน้ำมันรับตัวขึ้นสูงส่งผลให้ต้นทุนทางการค้าเพิ่มขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนส่วนใหญ่กังวลกัน และยังเป็นเรื่องเก่าๆๆของยุโรปว่าจะช่วยหรือไม่ วันนี้คนเทขายคือสถาบันกับหลักทรัพย์ครับบ แนะนำเหมือนเดิมตัวไหนขึ้นแรงๆๆๆ ขายออกไห้หมด ไม่ต้องถือให้เมื่อยนะครับบ แล้วก็ไปหาตัวที่ยังไม่ขึ้นที่พื้นฐานดีแทนครับเอาตัวกลางและเล็กครับบบ ทันจะไม่ค่อยเกี่ยวกับตลาดเท่าไหร่ครับบบ จะซื้อหุ้นให้รอแดงๆๆๆๆครับบ(wait and see)
ถ้าตามพื้นฐานผมยังให้ sector อาหาร ค้าปลีกและก่อสร้างนะครับบบ ไอ้ตัวที่เขียวๆๆๆอะครับบที่อยู่ใน SET100 review นะครับบ

หุ้นน่าสนใจ 26/2/55

CK
JAS
TISCO
TCAP
SOLAR 
DEMCO
THRE
BWG
SAMART
SAMTEL
BLAND
BANPU
BCP
AJ
MINT
ซื้อตอนแดงๆๆนะครับ ย่อหน่อยครับบ แล้วคุณจะปลอดภัยครับ

SET 100 review weekly 26/2/55

หลักทรัพย์	26/2/2555
ADVANC
AJ
AMATA
AOT
AP
ASP
BANPU
BAY
BBL
BCP
BEC
BECL
BGH
BH
BIGC
BJC
BLA
BLAND
BTS
CENTEL
CK
CPALL
CPF
CPN
DCC
DELTA
DTAC
EGCO
ESSO
GFPT
GLOBAL
GLOW
GSTEEL
GUNKUL
HANA
HEMRAJ
HMPRO
IRPC
ITD
IVL
JAS
KBANK
KBS
KH
KK
KSL
KTB
LANNA
LH
LHBANK
LOXLEY
LPN
MAJOR
MAKRO
MCOT
MCS
MINT
PHATRA
PS
PSL
PTL
PTT
PTTEP
PTTGC
QH
RATCH
ROBINS
SAMART
SAMTEL
SAT
SC
SCB
SCC
SCCC
SF
SGP
SIRI
SMT
SPALI
SSI
STA
STEC
STPI
SVI
TASCO
TCAP
THAI
THCOM
TICON
TISCO
TMB
TOP
TPC
TPIPL
TRUE
TTA
TTCL
TTW
TUF
TVO

	undervalue
	Fair value
	overvalue

เป็นการหา valuation โดยใช้วิธี P/E นะครับบบ
* การลงทุนมีความเสี่ยงควรศีกษาข้อมุลก่อนการลงทุนครับบ โชคดีครับบ

สภาวะตลาด 27/2/55

จากเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาพบว่าตลาดบ้านเรายัง คงเดินหน้าบวกอยู่นะครับบ บวกอีก 6 จุดครับบ นักลงทุนต่างชาติยังคงเข้าซื้อหุ้นอยู่นะครับ ส่วนทาง Futures ฝรั่งมี short ปิดนิดหน่อยไม่มีนัยสำคัญครับบ
แนะนำเหมือนเดิมหุ้นตัวไหนถืออยู่ได้กำไรแรงๆๆก็ขายทิ้งงแล้วให้หาจังหวะเข้าหุ้นที่พื้นฐานดีแล้วยังไม่ขึ้นครับบบ ให้้ซื้อตอนย่อแรงๆๆเท่านั้นนะครับบ

เรามาดูทางเทคนิคกันบ้างนะครับ พบว่าตลาดบ้านเราก็ยัง overbought อยู่ดีครับจึงมีการปรับฐานเมื่ออาทิตย์ก่อนครับบ แต่เงินทุนยังคงไหลเข้าอยู่นะครับบ เพราะฉะนั้นหุ้นบ้านเราต้องสลับตัวกันเล่นไปเรื่อยๆๆๆครับบบ หาหุ้นพื้นฐานดีซื้อเข้าแทนครับบบ

20 อันดับ NVDR ขายออกมา 24/2/55

20 อันดับ NVDR เข้าซื้อวันศุกร์ 24/2/55

อยากแนะนำ Grand ด้วยอะะะครับ ขอเวลาคิดแปบนะครับ

หุ้นที่น่าสนใจครับ 21/2/55

CK
JAS
TISCO
TCAP
SOLAR  ท่าทางจะได้หลายรอบแล้วนะ
DEMCO
THRE
BWG ขายทำกำไรออกไปบ้างนะครับ แต่วิ่งต่อได้นะ
SAMART ถ้าซื้อตามมาก็น่าจะได้6-7% นะครับบ
SAMTEL พอๆๆกันครับบบ
BLAND
BANPU
BCP
AJ
ซื้อตอนแดงๆๆนะครับ ย่อหน่อยครับบ แล้วคุณจะปลอดภัยครับ

CK

งวดงบการเงิน	งบปี 51	งบปี 52	งบปี 53	ไตรมาส3/54
ณ วันที่	31/3/2551	31/3/2552	31/3/2553	30/9/2554
บัญชีทางการเงินที่สำคัญ
สินทรัพย์รวม	25,873.21	29,469.86	30,469.99	37,438.12
หนี้สินรวม	20,568.91	23,770.61	24,258.25	30,557.23
ส่วนของผู้ถือหุ้น	5,098.96	5,481.04	5,969.91	6,466.92
มูลค่าหุ้นที่เรียกชำระแล้ว	1,446.01	1,446.01	1,652.59	1,652.58
รายได้รวม	14,510.57	14,017.05	10,277.94	11,507.45
กำไรสุทธิ	544.74	89.73	-335.06	1216.23
กำไรต่อหุ้น (บาท)	0.38	0.06	-0.21	0.74
อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ
ROA(%)	5.76	3.74	2.27	7.99
ROE(%)	10.31	1.7	-5.85	17.12
อัตรากำไรสุทธิ(%)	3.75	0.64	-3.26	10.57
ค่าสถิติสำคัญ	30/12/2551	30/12/2552	30/12/2553	30/12/2554	21/2/2555
ณ วันที่
ราคาล่าสุด(บาท)	3.62	6.05	9.5	7.55	7.6
มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด	5,234.56	8,748.37	15,699.56	12,477.02	12,477.02
วันที่ของงบการเงินที่ใช้คำนวณค่าสถิติ	30/9/2551	30/9/2552	30/9/2553	30/9/2554	30/9/2554
P/E (เท่า)	15.76	66.06	N.A.	11.69	11.69
P/BV (เท่า)	1.06	1.68	2.62	1.93	1.93
มูลค่าหุ้นทางบัญชีต่อหุ้น (บาท)	3.4	3.61	3.63	3.91	3.91
อัตราส่วนเงินปันผลตอบแทน(%)	5.52	1.65	0.92	1.32	1.32
D/E ratio	0.25	0.23	0.25	0.21
รายได้รวม Growth%		-3%	-27%	49%
กำไรสุทธิ Growth%		-84%	473%	584%
กำไรต่อหุ้น Growth%		-84%	-450%	570%	-570%
P/E growth%		319%	#VALUE!	#VALUE!	0%
ราคา Growth%		67%	57%	-21%	1%
Fair price	9.866666667

หุ้น CK เป็นหุ้นที่มีพื้นฐานที่ดี มีผลประกอบการที่โตขึ้นมาก และพบว่าราคายังไม่ได้วิ่งขึ้นมานานมากแล้วครับ มี D/E ratio ที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง ใช้ค่า P/E มาหามูลค่าที่แท้จริง โดยใช้ประมาน 10 เท่าครับ
แนะนำซื้อครับที่บริเวณนี้ครับ 7.40- 7.65