DELTA_Q3 review 17/11/55

งวดงบการเงิน	งบปี 51	งบปี 52	งบปี 53	งบปี 54	ไตรมาส3/55
ณ วันที่	31/12/2551	31/12/2552	31/12/2553	31/12/2554	30/9/2555
บัญชีทางการเงินที่สำคัญ
สินทรัพย์รวม	26,883.17	27,077.90	29,610.51	29,883.56	34,058.09
หนี้สินรวม	10,037.23	9,429.68	10,313.00	10,024.47	12,329.56
ส่วนของผู้ถือหุ้น	16,784.60	17,588.38	19,210.37	19,859.09	21,728.54
มูลค่าหุ้นที่เรียกชำระแล้ว	1,247.38	1,247.38	1,247.38	1,247.38	1,247.38
รายได้รวม	33,295.74	27,263.86	36,219.06	39,167.15	30,874.87
กำไรสุทธิ	2,897.48	2,189.38	4,152.57	2,864.33	3,533.25
กำไรต่อหุ้น (บาท)	2.32	1.76	3.33	2.3	2.83
อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ
ROA(%)	11.27	8.46	14.73	10.14	13.64
ROE(%)	17.77	12.74	22.57	14.66	20.33
อัตรากำไรสุทธิ(%)	8.7	8.03	11.47	7.31	11.44
ค่าสถิติสำคัญ	30/12/2551	30/12/2552	30/12/2553	30/12/2554	16/11/2555
ณ วันที่
ราคาล่าสุด(บาท)	12.2	18.6	35	21.7	28.25
มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด	15,218.04	23,201.28	43,658.36	27,068.18	35,238.53
วันที่ของงบการเงินที่ใช้คำนวณค่าสถิติ	30/9/2551	30/9/2552	30/9/2553	30/9/2554	30/9/2555
P/E (เท่า)	4.69	11.18	10.06	9.88	8.44
P/BV (เท่า)	0.95	1.38	2.33	1.4	1.62
มูลค่าหุ้นทางบัญชีต่อหุ้น (บาท)	12.91	13.46	15.03	15.52	17.42
อัตราส่วนเงินปันผลตอบแทน(%)	13.11	5.91	4.29	7.83	4.25
D/E ratio		0.54	0.54	0.50	0.57
รายได้รวม Growth%		-18.12%	32.85%	8.14%	5.10%
กำไรสุทธิ Growth%		-24.44%	89.67%	-31.02%	64.47%
P/E Growth%		138.38%	-10.02%	-1.79%	-14.57%
Price Growth%		52.46%	88.17%	-38.00%	30.18%
Fair price	31.68
upside%	12.14%

Fair price	P/E 1 year		upside%
21.10	6.30	High P/E	-25.32%
31.34	9.36	Average P/E	10.96%
41.99	12.54	Low P/E	48.65%

ดูจากภาพรวมนะครับ พบว่าหุ้นตัวนี้ยังคงพื้นฐานดีอยู่นะครับ เราจึงทำ fair ได้ที่ 31 บาทครับ โดยใช้ p/e 9.46 เท่าและใช้ eps ที่ 3.35 ครับ แต่เทคนิคไม่ค่อยดีนักครับ น่าจะปรับย่อลงมาอีกครับ buy on weekness ครับ สิ่งสำคัญคือหุ้นตัวนี้วิ่งถึง 31.5 แล้วนะครับในปีนี้ครับ