อันนี้น่าจะเป็นหุ้นตัวท้ายๆที่จะประกาศงบปีออกมา กำไรสุทธิต่อหุ้น (EPS) ลดลงราว 30% เทียบกับปีก่อนหน้า มีกำไรสุทธิลดลง 10% yoy เป็นเพราะว่าในปีก่อนหน้าบริษัทมีการรับรู้กำไรพิเศษ จากการตีราคาสินทรัพย์เพื่อตีราคาลงทุนใหม่ แต่ถ้าตัดก่อนนนี้ไปงบการเงินก็ถือว่าโเคเลยทีเดียว อย่าไรก็ตามราคาได้ขึ้นไปแตะสูงสุด ที่ 2.05 บาทไปแล้วเมื่อปีก่อนหน้าทำให้ เราใช้ P/E average 1 year ราว 16 เท่าและใช้ EPS 0.10 ทำให้เราประเมิณราคาได้ราว 1.61 บาท ในเชิงเปรียบเทียบเห็นว่าธุรกิจส่วนใหญ่ของบริษัทเกี่ยวกับที่ดิน เราจึงใช้ P/BV average 3 year 0.73 เท่า และ BV ที่ 2.27 ได้ FP ที่ 1.66 บาท มี upside จำกัด เราจึงแนะนำ hold คือ เฉย แต่ทางเทคนิคอาจจะมีไล่ราคาได้ ก็ sprculative ไป
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น